У другому кварталі 2020 року загальний обсяг імпорту кобальтової сировини склав 16,8 тис. тонн металу, що на 19% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року.Серед них загальний імпорт кобальтової руди склав 0,01 млн. тонн металу, що на 92% менше, ніж у попередньому році;загальний обсяг імпорту проміжної продукції мокрого плавлення кобальту склав 15 800 тонн, що на 15% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року;Загальний імпорт необробленого кобальту склав 0,08 млн. тонн металу, що на 57% більше, ніж у попередньому році.

Зміна цін на кобальтові вироби SMM з 8 травня по 31 липня 2020 року

Дані від SMM

Після середини червня відношення електролітичного кобальту до сульфату кобальту поступово набуло тенденції до 1, головним чином через поступове відновлення попиту на матеріали для батарей.

Порівняння цін на кобальтовий продукт SMM з 8 травня по 31 липня 2020 року

Дані від SMM

Єдиними факторами, які підтримали підвищення цін з травня по червень цього року, було закриття порту Південної Африки в квітні, а вітчизняна кобальтова сировина була обмежена з травня по червень.Проте базові показники виплавки на внутрішньому ринку все ще залишаються надлишковими, і сульфат кобальту почав скорочуватися в цьому місяці, і основні показники покращилися.Попит у подальшому суттєво не покращився, а попит на цифрову електроніку 3C увійшов у міжсезоння для закупівель, і зростання цін було невеликим.

З середини липня цього року зросли фактори, що підтримують підвищення цін:

1. Кінець постачання кобальтової сировини:

Нова епідемія корони в Африці серйозна, і підтверджені випадки в районах видобутку корисних копалин з’являлися один за одним.Виробництво поки що не постраждало.Незважаючи на те, що профілактика епідемії та контроль над ними суворі в районах видобутку корисних копалин, а ймовірність широкомасштабного поширення спалахів невелика, ринок все ще стурбований.

Зараз найбільший вплив має портова потужність Південної Африки.Зараз Південна Африка є найбільш постраждалою країною в Африці.Кількість підтверджених випадків перевищила 480 тис., а кількість нових діагнозів зросла на 10 тис. за добу.Зрозуміло, що з тих пір, як Південна Африка скасувала ембарго 1 травня, пропускна здатність порту відновлювалася повільно, а найраніший графік відвантаження був надісланий в середині травня;пропускна спроможність порту з червня по липень в основному становила лише 50-60% від нормальної потужності;згідно з відгуками від постачальників кобальтової сировини, через їх спеціальні транспортні канали графік доставки основних постачальників такий самий, як і в попередній період, але немає ознак покращення.Очікується, що ситуація триватиме щонайменше в найближчі два-три місяці;Останній серпневий графік доставки деяких постачальників погіршився, а інші товари та кобальтова сировина захоплюють обмежені можливості південноафриканських портів.

У другому кварталі 2020 року загальний обсяг імпорту кобальтової сировини склав 16,8 тис. тонн металу, що на 19% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року.Серед них загальний імпорт кобальтової руди склав 0,01 млн. тонн металу, що на 92% менше, ніж у попередньому році;загальний обсяг імпорту проміжної продукції мокрого плавлення кобальту склав 15 800 тонн, що на 15% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року;загальний імпорт необробленого кобальту склав 0,08 млн т металу.Зростання на 57% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Імпорт кобальтової сировини в Китай з січня 2019 року по серпень 2020 року

Дані від SMM&Chinese Custom

Африканський уряд і промисловість виправлять руду, що захоплювала своїх опонентів.Згідно з новинами ринку, з серпня цього року вона повністю контролюватиме і контролюватиме захоплення руди.Період виправлення може вплинути на імпорт деяких видів кобальтової сировини в короткостроковій перспективі, що призведе до обмежених поставок.Однак річна поставка руди вручну, за неповною статистикою, становить близько 6%-10% від загальної світової пропозиції кобальтової сировини, що мало впливає.

Тому вітчизняна кобальтова сировина продовжує напружуватися, і це триватиме як мінімум 2-3 місяці в майбутньому.За даними опитувань і міркувань, запаси вітчизняної кобальтової сировини становлять близько 9 000-11 000 тонн металу, а споживання вітчизняної кобальтової сировини становить близько 1-1,5 місяця, а звичайна кобальтова сировина зберігається 2- березня.Епідемія також збільшила приховані витрати гірничодобувних компаній, через що постачальники кобальтової сировини неохоче продають, оскільки замовлень дуже мало, а ціни зростають.

2. Сторона подачі виплавленого продукту:

Взявши за приклад сульфат кобальту, китайський сульфат кобальту в основному досяг балансу між попитом і пропозицією в липні, а низькі запаси сульфату кобальту на ринку підтримали зростання постачальників сульфату кобальту.

З липня 2018 р. по липень 2020 р. Кумулятивний баланс сульфату кобальту в Китаї

Дані від SMM

3. Сторона термінального попиту

Цифровий термінал 3C увійшов у пік закупівель і запасів у другій половині року.Попит на заводи з виробництва солі кобальту та виробників чотирикису кобальту продовжує покращуватися.Однак мається на увазі, що запаси кобальтової сировини на основних акумуляторних заводах становлять щонайменше 1500-2000 тонн металу, і кобальтова сировина все ще надходить у порт щомісяця послідовно.Запаси сировини у виробників оксиду літій-кобальту та заводів по виробництву батарей вищі, ніж у вихідних солей кобальту та чотирикису кобальту.Оптимістично, звичайно, є також невелике занепокоєння щодо подальшого надходження кобальтової сировини до Гонконгу.

Потрійний попит починає зростати, а очікування покращуються у другій половині року.З огляду на те, що закупівля потрійних матеріалів електробатареями в основному є довгостроковою, нинішні акумуляторні заводи та заводи потрійних матеріалів все ще є на складі, і досі не спостерігається значного збільшення попиту на закупівлю сировини, що видобувається.Замовлення в нинішньому напрямку лише поступово відновлюються, а темпи зростання попиту нижчі, ніж ціни на сировину, що знаходяться вгорі, тому ціни все ще важко передати.

4. Каталіз макрокапіталу, закупівлі та зберігання

Останнім часом вітчизняні макроекономічні перспективи продовжували покращуватися, а збільшення припливу капіталу спричинило значне збільшення ринкового попиту на електролітичний кобальт.Проте фактичне кінцеве споживання високотемпературних сплавів, магнітних матеріалів, хімічної та інших галузей промисловості не має ознак покращення.Крім того, ринкові чутки про те, що закупівля та зберігання електролітичного кобальту також стали каталізатором зростання цін на кобальт у цьому раунді, але новини про закупівлю та зберігання ще не з’явилися, що, як очікується, матиме незначний вплив на ринок.

Підсумовуючи, через вплив нової коронної епідемії у 2020 році попит і пропозиція будуть слабкими.Основи глобального надлишку кобальту залишаються незмінними, але ситуація з попитом і пропозицією може значно покращитися.Очікується, що світова пропозиція та попит на кобальтову сировину збалансують 17 000 тонн металу.

Що стосується поставок, то мідно-кобальтовий рудник Glencore Mutanda був закритий.Деякі нові проекти кобальтової сировини, які спочатку планувалося ввести в експлуатацію цього року, можуть бути перенесені на наступний рік.Пропозиція ручної руди також скоротиться в короткостроковій перспективі.Тому СММ продовжує знижувати прогноз постачання кобальтової сировини на цей рік.155 тис. тонн металу, що на 6% менше в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.Що стосується попиту, SMM знизила прогнози виробництва нових енергетичних транспортних засобів, цифрових та накопичувачів енергії, а загальний світовий попит на кобальт був знижений до 138 000 тонн металу.

Глобальний баланс попиту та пропозиції кобальту на 2018-2020 роки

Дані від SMM

Хоча попит на 5G, онлайн-офіс, носимі електронні продукти тощо зріс, попит на оксид літій-кобальту та сировину для видобутку збільшується, але виробництво та продаж терміналів мобільного телефону з найбільшою часткою ринку постраждалих від епідемії є Очікується, що продовжить скорочення, розбавляючи частину впливу на літій-кобальт оксид і вище за течією Збільшення попиту на кобальтову сировину.Тому не виключено, що ціна на сировину, що видобувається, зросте занадто сильно, що може спричинити затримку планів запасів.Тому з точки зору попиту та пропозиції кобальту зростання цін на кобальт у другій половині року є обмеженим, а ціна на електролітичний кобальт може коливатися в межах 23-32 млн. юанів/тонна.